Entrevista a Jhonatan Sarmina de Mercado Pago
Entrevista a Jhonatan Sarmina de Mercado Pago
1 diciembre, 2020
ESTADO DEL MERCADO DE CRÉDITO BANCARIO
10 febrero, 2021
Perspectiva de crédito 2021

*por Federico Pizarro Suárez G.

Existen dos ejercicios que en la teoría de las matemáticas los considero los más complejos, el primero es la demostración y el segundo es la proyección, si bien las demostraciones se realizan utilizando teoremas o axiomas ya probados, la realidad es que el desarrollo de los elementos y lenguaje matemático para llegar al otro lado de la igualdad es realmente complicado, por otra parte, las proyecciones, si bien no tienen la dificultad del conocimiento aritmético, algebraico o de cálculo, si  lo tienen en las premisas en las que se basa el ejercicio para dotar de certidumbre al resultado que se busca, y que finalmente modela la toma de decisiones de quien lo elabora.

Lo anterior viene a cuento, porque cuando hablamos de las perspectivas de crédito para el 2021, forzosamente tenemos que considerar una serie de circunstancias que se convertirán en nuestras premisas para elaborar nuestra proyección y perspectiva. Evidentemente,  dichas premisas están cargadas como nunca de elementos inciertos, tales como el desenvolvimiento sanitario de la pandemia y sus repuntes, la llegada y distribución de las vacunas, ocurrencias legislativas que limiten o coloquen en riesgo la independencia del Banco de México y por supuesto las elecciones venideras.

Refiriéndome puntualmente a la perspectiva de crédito es fundamental considerar que los apoyos de la banca para sus acreditados y que difirieron los pagos de intereses y capital están terminando, por lo que  las consecuencias se empezarán a sentir en los registros a partir del cierre del año y derivarán en restructuras mucho más puntuales para cada caso o bien el incremento de cartera vencida una vez transcurridos los 90 días a partir de la fecha de terminación de los citados apoyos, sin embargo, a la fecha ya se empiezan a sentir los atrasos en los compromisos financieros y por ende el incremento de reservas de las instituciones crediticias que están deprimiendo las posibles utilidades de ellas.

Por lo anteriormente expuesto, los criterios prudenciales de los bancos tanto en términos sectoriales, geográficos y evidentemente contables y financieros están cada vez más estrechos y punzantes, no porque no exista una demanda de crédito, sino porque los demandantes son empresas que vienen cada vez vendiendo menos con liquidez más estrecha y con indicadores que están lejos de situarse en donde los acreedores se sienten confortables. Las grandes empresas corporativas que tenían líneas abiertas en marzo  y hasta mayo, las tomaron y con eso están enfrentando los faltantes de ingreso por su disminución de  ventas, el problema es inversamente proporcional al tamaño de las compañías, entre más pequeña más grande es su problemática crediticia, ya que difícilmente podrán acceder a líneas de capital de trabajo.

Con todo lo anterior y con el grado de sorpresa que a ustedes y a mi seguramente nos provoca, el crecimiento porcentual a nivel de metas que varios intermediarios están colocando es de dos dígitos, siendo que algunos están preparando su entrada en nichos que no han atendido o sobre los que no tienen experiencia, pero buscando mantener sus resultados, los cuales en realidad dependerán del involucramiento de los inversionistas y de los empresarios con los proyectos que necesiten financiamiento y que no se vean salpicados por la inoperancia de un gobierno que no solo no ayuda al sistema económico, sino que es el peor enemigo de la generación de la riqueza, y que sólo se preocupa por la repartición de lo que no se ha creado y que al final no es suyo.

En resumen, los parámetros de riesgo están siendo cada vez estrictos, aun con esa característica las metas comerciales bancarias están muy agresivas, siendo que al final todo depende de la certidumbre y confianza de los inversores y a su vez de que las personas tengan un empleo estable que permita solicitar nuevos créditos.

*Federico Pizarro es Director de Financiamiento Inmobiliario en Banregio y columnista invitado en Crevolution Now. Las opiniones expresadas en este documento son de exclusiva responsabilidad del autor y no necesariamente representan la opinión de Crevolution Now

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